Рубль И Постиндустриальные Экономики С Точки Зрения Честного Экономиста.
Спонсор месяца - #1 RX pharmacy affiliate program!
Сайт дня (как попасть) - forum.imsys.ru
Тормоз Уполномочен Заявить - Перестаньте эксплуатировать бедный тёмин смайлик, ведь трафик от Давыдова куда полезннее. Не верите? А я проверил, и вот отчет.
Ну что, давайте смотреть на деревянный с точки зрения "честной экономики". Весной я писал, что ожидаю, что жду бакс на уровне 20 рублей этим летом (может сдвинуться на осень, учитывая то, что весеннего краха рынка не произошло, но он очень вероятен этим летом).
Естественно, никто не знает, где и когда будет какая валюта, тем более что все валюты манипулируются. Люди, которые играют на форексе - идиоты. Тем не менее, вы знаете отличие честных экономистов от обычных. Честные экономисты не делают выводы на основы индикаторов, они смотрят на суть. Грубо говоря, когда чувак подходит к бабушке и со всей дури бьет ее кирпичом по голове, честный экономист говорит, что бабушке пиздец, несмотря на то, что ее температура тела все еще нормальная.
Касательно денег, честные экономисты знают, что манипулировать деньгами бесконечно нельзя. Рано или поздно будет то, чего не быть не может быть. Поэтому рубль - очень интересная штука с точки зрения того, кто кому по башке бьет кирпичом.
Деньги - это всего лишь показатель национальной экономики и качества государственного управления (чем Россия никогда не славилась). Укрепление рубля считается неизбежным по следующей причине. Американцы печатают свои бумажки и платят этими бумажками нам за нефть. Эти бумажки затем продаются на ММВБ. Так как бумажек много, то курс бакса должен падать. Но ЦБ ему падать не дает. Он тоже печатает рубли,разгоняя инфляцию, и выкупает баксы, сливая их в Стабфонд.
Судя про приросту золотовалютных запасов, как в России, так и в США, американцы печатают неприлично много долларов. Поэтому если продолжать эту стратегию, то мы будем получать все больше и больше инфляции. 15%-18% в этом году нам гарантированно. Мы уже имеем восемь с половиной и это официальные цифры.
Все, что мы слышим по ТВ, это что инфляция во второй половине года замедлиться, ибо "рост денежной массы замедлился". Ну-ну. Почему тогда продолжается искусственное завышение бакса?
Мои ставки на то, что инфляция окажется важнее и бакс упадет, потому что продолжение инфляции будет означать конец светлого правления Путина (мифа об оном) и будет понятно, что нихера правительство не может. Инстинкт самосохранения пересилит.
Это первая аномалия рубля - нефтедолларовая. О ней все пишут. Теперь давайте поговорим о другой аномалии - курсовоинфляционной.
Итак. Инфляция в России официально 12%. Инфляция в США официально 4.2%. Инфляция в Еврозоне - 3.5%. Вне зависимости от официальных показателей, реальная инфляция США и Еврозоны ниже нашей. На этом фоне укрепление рубля выглядит нелепым. Это явный дисбаланс и показатель того, что кто-то пиздит. Либо мы, либо они, либо мы вместе.
Наиболее важно то, что такие ситуации являются идеальными для арбитража. Берешь миллиард баксов, продаешь их за рубли, вкладываешь рубли в рублевые облигации под 9-12% годовых, доллар все это время продолжает падать плавно, через год ты зарабатываешь проценты + падение валюты. Это очень выгодно. А главное, из ничего что-то не берется - если спекулянты на этом выигрывают, то страна проигрывает.
И последняя аномалия - это облигации с доходностью ниже инфляции. Как я уже и сказал, инфляция в прошлом году была 12%, в этом 15% почти гарантированно, но доходность по облигациям (качественным) - порядка 9%. Вы так же не сможете найти банковский вклад, где бы вам заплатили выше инфляции (выше 15%). На западе, кстати, ситуация идентичная.
Для честного экономиста все это говорит, что бабушку забивают арматурой. Иными словами - жопа-кед не избежать. Эти тенденции - разнонаправленные, но рынок не работает, как физика. Там не складываются силы с разным вектором. Иначе все рынки показывали бы плавные линии, однако мы видим, как резкие взлеты, так и резкие падения.
Поэтому с точки зрения честной экономики наиболее вероятно сначала укрепление рубля, а затем его падение. Давайте посмотрим на все это с точки зрения экономических процессов. Итак - мы продаем много нефти и газа. Следовательно, мы должны за это что-то получать. Иначе все выглядит так - мы получили 500 миллиардов долларов, положили их куда-то, и они там лежат. Грубо говоря - мы отдали нефть и газ бесплатно.
Если мне не отдали эту нефть и газ бесплатно, то мы должны в обмен на них получить нечто реальное. Товары или заводики в Рейн-Вестфалии. Пока у нас проблемы и с тем и с другим. Заводики нам не дают, хотя мы очень к этому стремимся. Ибо тогда мы просто скупим все, что приносит деньги, и европейцы будут у нас на побегушках, если этот процесс продолжается достаточно долго.
Товары - тоже весьма проблематичная штука. Во-первых, это приведет к тому, что нашим кривым-косым производителям вообще придется повеситься. Плюс, если мы будем ввозить товары, то фактически это форма субсидирования народа. Мы продали нефть, а народ может теперь много дешевого говна покупать.
Этот тренд понятен и он очевидно разрушителен для нашей экономики (для его несырьевого сектора). Именно это, как мне кажется, и должно произойти. Я не вижу никакого способа остановить процесс. Единственное новое в этом вечно повторяющемся сценарии - то, что мир (и Россия) прошли пик нефтедобычи (если судить по цифрам). Это сделает перевозки на большие расстояния нерентабельными, поэтому регионы могут обеспечиваться дешевым хламом крайне неравномерно.
По мере того, как наша экономика под мудрым руководством Кудрина и Единой России откидывает ласты, все нефтяные доходы тратятся на ублажения плебса (почему я не верю в "доходы от нефти" для частного инвестора - хер ему что останется). Но рано или поздно настанет критический момент и все пойдет по сценарию кризиса 98 года.
Еще одно развитие, о котором стоит поразмышлять, это "рубль как резервная валюта". Что такое резервная валюта? Это способ заработка usury - заработок от эмитирования денег. Грубо говоря, резервная валюта используется для накоплений. То есть она (значительная часть оной) не используется для обменных операций. Стране эмитенту это дает выгоды - ей забесплатно другие страны дают ресурсы (или со скидкой), в обмен на бумажки. Доллар играл в эту игру очень долго, но теперь гринбэку настала Ксюша Собчак - формально говорят одно, но реально все все понимают.
Рубль может выступить в качестве квази-сырьевой резервной валюты. Но вот проблема - добыча нефти падает (по всем прикидкам последний экспортный баррель может покинуть Россию в 2024 году, если высокие цены не снизят потребление слишком резко). Что с газом - тоже не понятно.
Другими словами, каждый год, начиная с 2007 мы будет выпускать все меньше и меньше "энергетического эквивалента", который можно вывезти за пределы России. Поэтому стабильного обмена рублей на нефть не получится (если не уменьшать эмиссию каждый год, чего еще никогда не происходило).
Качество экономики не позволяет нам, как Швейцарии, к примеру, иметь резервную валюту за счет хорошего труда, поэтому я вижу спрос на рубли, как на что-то, за что можно купить сырье, но я не верю в то, что рубль как резервная валюта - это возможный сценарий. Золотой стандарт исключен, потому что с этим правительством он бессмысленнен - золотой стандарт не позволяет обкрадывать своих граждан, а как тогда девок возить к Куршавель?
Про "новую экономику" я уже написать не успеваю в этом посте - будет сегодня или завтра, но резюме такое - если "честные экономисты" правы, то колоссальные дисбалансы в экономиках гарантированно обеспечивают нам период прыгающих валютных курсов. Это касается и рубля. И хотя на бытовом уровне первые движения скорее всего будут благоприятны для нашей страны - после устаканивания нас ждет большая и вонючая жопа-кеда.
Вопросы, комментарии, насмешки и проклятия кидать в комменты
Скачать программы для Apple iPhone
Тупые директора и идиоты менеджеры - 10 самых лузерских компаний за 2008 год
Не пускай сюда свою жену. Иначе - пожалеешь.
Ищу интересные венчурные проекты. Дам денег на лучшие из них.
История успеха Дональда Трампа
Революция потребления рядом
Уоррен Баффет об экономическом кризисе
Фантомные опции. Как маркетологи "дурят" клиентов.
Спонсор месяца - #1 RX pharmacy affiliate program!
Сайт дня (как попасть) - forum.imsys.ru
Тормоз Уполномочен Заявить - Перестаньте эксплуатировать бедный тёмин смайлик, ведь трафик от Давыдова куда полезннее. Не верите? А я проверил, и вот отчет.
Ну что, давайте смотреть на деревянный с точки зрения "честной экономики". Весной я писал, что ожидаю, что жду бакс на уровне 20 рублей этим летом (может сдвинуться на осень, учитывая то, что весеннего краха рынка не произошло, но он очень вероятен этим летом).
Естественно, никто не знает, где и когда будет какая валюта, тем более что все валюты манипулируются. Люди, которые играют на форексе - идиоты. Тем не менее, вы знаете отличие честных экономистов от обычных. Честные экономисты не делают выводы на основы индикаторов, они смотрят на суть. Грубо говоря, когда чувак подходит к бабушке и со всей дури бьет ее кирпичом по голове, честный экономист говорит, что бабушке пиздец, несмотря на то, что ее температура тела все еще нормальная.
Касательно денег, честные экономисты знают, что манипулировать деньгами бесконечно нельзя. Рано или поздно будет то, чего не быть не может быть. Поэтому рубль - очень интересная штука с точки зрения того, кто кому по башке бьет кирпичом.
Деньги - это всего лишь показатель национальной экономики и качества государственного управления (чем Россия никогда не славилась). Укрепление рубля считается неизбежным по следующей причине. Американцы печатают свои бумажки и платят этими бумажками нам за нефть. Эти бумажки затем продаются на ММВБ. Так как бумажек много, то курс бакса должен падать. Но ЦБ ему падать не дает. Он тоже печатает рубли,разгоняя инфляцию, и выкупает баксы, сливая их в Стабфонд.
Судя про приросту золотовалютных запасов, как в России, так и в США, американцы печатают неприлично много долларов. Поэтому если продолжать эту стратегию, то мы будем получать все больше и больше инфляции. 15%-18% в этом году нам гарантированно. Мы уже имеем восемь с половиной и это официальные цифры.
Все, что мы слышим по ТВ, это что инфляция во второй половине года замедлиться, ибо "рост денежной массы замедлился". Ну-ну. Почему тогда продолжается искусственное завышение бакса?
Мои ставки на то, что инфляция окажется важнее и бакс упадет, потому что продолжение инфляции будет означать конец светлого правления Путина (мифа об оном) и будет понятно, что нихера правительство не может. Инстинкт самосохранения пересилит.
Это первая аномалия рубля - нефтедолларовая. О ней все пишут. Теперь давайте поговорим о другой аномалии - курсовоинфляционной.
Итак. Инфляция в России официально 12%. Инфляция в США официально 4.2%. Инфляция в Еврозоне - 3.5%. Вне зависимости от официальных показателей, реальная инфляция США и Еврозоны ниже нашей. На этом фоне укрепление рубля выглядит нелепым. Это явный дисбаланс и показатель того, что кто-то пиздит. Либо мы, либо они, либо мы вместе.
Наиболее важно то, что такие ситуации являются идеальными для арбитража. Берешь миллиард баксов, продаешь их за рубли, вкладываешь рубли в рублевые облигации под 9-12% годовых, доллар все это время продолжает падать плавно, через год ты зарабатываешь проценты + падение валюты. Это очень выгодно. А главное, из ничего что-то не берется - если спекулянты на этом выигрывают, то страна проигрывает.
И последняя аномалия - это облигации с доходностью ниже инфляции. Как я уже и сказал, инфляция в прошлом году была 12%, в этом 15% почти гарантированно, но доходность по облигациям (качественным) - порядка 9%. Вы так же не сможете найти банковский вклад, где бы вам заплатили выше инфляции (выше 15%). На западе, кстати, ситуация идентичная.
Для честного экономиста все это говорит, что бабушку забивают арматурой. Иными словами - жопа-кед не избежать. Эти тенденции - разнонаправленные, но рынок не работает, как физика. Там не складываются силы с разным вектором. Иначе все рынки показывали бы плавные линии, однако мы видим, как резкие взлеты, так и резкие падения.
Поэтому с точки зрения честной экономики наиболее вероятно сначала укрепление рубля, а затем его падение. Давайте посмотрим на все это с точки зрения экономических процессов. Итак - мы продаем много нефти и газа. Следовательно, мы должны за это что-то получать. Иначе все выглядит так - мы получили 500 миллиардов долларов, положили их куда-то, и они там лежат. Грубо говоря - мы отдали нефть и газ бесплатно.
Если мне не отдали эту нефть и газ бесплатно, то мы должны в обмен на них получить нечто реальное. Товары или заводики в Рейн-Вестфалии. Пока у нас проблемы и с тем и с другим. Заводики нам не дают, хотя мы очень к этому стремимся. Ибо тогда мы просто скупим все, что приносит деньги, и европейцы будут у нас на побегушках, если этот процесс продолжается достаточно долго.
Товары - тоже весьма проблематичная штука. Во-первых, это приведет к тому, что нашим кривым-косым производителям вообще придется повеситься. Плюс, если мы будем ввозить товары, то фактически это форма субсидирования народа. Мы продали нефть, а народ может теперь много дешевого говна покупать.
Этот тренд понятен и он очевидно разрушителен для нашей экономики (для его несырьевого сектора). Именно это, как мне кажется, и должно произойти. Я не вижу никакого способа остановить процесс. Единственное новое в этом вечно повторяющемся сценарии - то, что мир (и Россия) прошли пик нефтедобычи (если судить по цифрам). Это сделает перевозки на большие расстояния нерентабельными, поэтому регионы могут обеспечиваться дешевым хламом крайне неравномерно.
По мере того, как наша экономика под мудрым руководством Кудрина и Единой России откидывает ласты, все нефтяные доходы тратятся на ублажения плебса (почему я не верю в "доходы от нефти" для частного инвестора - хер ему что останется). Но рано или поздно настанет критический момент и все пойдет по сценарию кризиса 98 года.
Еще одно развитие, о котором стоит поразмышлять, это "рубль как резервная валюта". Что такое резервная валюта? Это способ заработка usury - заработок от эмитирования денег. Грубо говоря, резервная валюта используется для накоплений. То есть она (значительная часть оной) не используется для обменных операций. Стране эмитенту это дает выгоды - ей забесплатно другие страны дают ресурсы (или со скидкой), в обмен на бумажки. Доллар играл в эту игру очень долго, но теперь гринбэку настала Ксюша Собчак - формально говорят одно, но реально все все понимают.
Рубль может выступить в качестве квази-сырьевой резервной валюты. Но вот проблема - добыча нефти падает (по всем прикидкам последний экспортный баррель может покинуть Россию в 2024 году, если высокие цены не снизят потребление слишком резко). Что с газом - тоже не понятно.
Другими словами, каждый год, начиная с 2007 мы будет выпускать все меньше и меньше "энергетического эквивалента", который можно вывезти за пределы России. Поэтому стабильного обмена рублей на нефть не получится (если не уменьшать эмиссию каждый год, чего еще никогда не происходило).
Качество экономики не позволяет нам, как Швейцарии, к примеру, иметь резервную валюту за счет хорошего труда, поэтому я вижу спрос на рубли, как на что-то, за что можно купить сырье, но я не верю в то, что рубль как резервная валюта - это возможный сценарий. Золотой стандарт исключен, потому что с этим правительством он бессмысленнен - золотой стандарт не позволяет обкрадывать своих граждан, а как тогда девок возить к Куршавель?
Про "новую экономику" я уже написать не успеваю в этом посте - будет сегодня или завтра, но резюме такое - если "честные экономисты" правы, то колоссальные дисбалансы в экономиках гарантированно обеспечивают нам период прыгающих валютных курсов. Это касается и рубля. И хотя на бытовом уровне первые движения скорее всего будут благоприятны для нашей страны - после устаканивания нас ждет большая и вонючая жопа-кеда.
Вопросы, комментарии, насмешки и проклятия кидать в комменты
Скачать программы для Apple iPhone
Тупые директора и идиоты менеджеры - 10 самых лузерских компаний за 2008 год
Не пускай сюда свою жену. Иначе - пожалеешь.
Ищу интересные венчурные проекты. Дам денег на лучшие из них.
История успеха Дональда Трампа
Революция потребления рядом
Уоррен Баффет об экономическом кризисе
Фантомные опции. Как маркетологи "дурят" клиентов.
Спонсор месяца - #1 RX pharmacy affiliate program!
posted by UncommonBusiness at 11:45 PM
11 Comments:
Вот интересная статейка по этому же поводу. http://fintimes.ru/22999
Некоторые моменты с Давыдовым похожи, некоторые нет. Но тоже полезно почитать.
Дмитрий, я только не пойму, почему ты считаешь, что в России жопа-кеды настанет позже Америки? Наша экономика очень сильно зависит от доллара и вообще от американской и европейской экономики. Тогда скорей европейцы отделаются меньшими потерями, т.к. у них хоть какое то производство есть. А меньше всех ИМХО затронет Австралию. Они мне кажется сильно самодостаточны. Да и Макс Крайнов теперь с ними :)
У нас меньше долгов (всех уровней), ниже уровень потребления, и избыток энергоносителей. Австралии тоже пиздец. Крайнов их не спасет, но вот серьевое богатство поможет не так сильно страдать.
Комментарий такой - Давыдов сильно увлёкся изучением того как ведут себя гуру (пугают и предсказывают конец света) и теперь пытается применить эти знания на практике :).
Когда говорится про маркетинг, забавные психологические эксперименты и т.п. это увлекательно и вроде полезно. Когда же говорится, про глобальные катаклизмы - сейчас уже скушновато. Ибо я свой мешок риса уже купил, а интересно всё не становится.
Похоже, всё идёт к тому, что скоро прозвучит "идите за мной и спасётесь" или "заплатите всего 9.99 за курсы гарантированного выживания в постиндустриальной экономике по принципам честного экономиста" ;)
Ну, если ты купил мешок риса, то я уже не зря старался. И еще момент, который все просматривают. Вообще-то я оптимист. Кризис, каким бы он неприятным не был, сделает нашу жизнь лучше и никакого конца света не предвидится. Плюс, все мои "предсказания" можно проверить очень и очень быстро. Предсказывать вообще никто ничего не может, я всего лишь указываю на то, что не будет долго продолжаться, потому что это не может долго продолжаться. В остальном я обычный смертный. Ну, разве чуть умнее, я понимаю, что люди умнее не станут и нет никакого идеального светлого будущего, куда стоит идти. Надо просто жить и удивляться.
А деньги-то в акциях и ПИФах российский стоит держать? Или все позиции закрыть и купить на них риса с консервированным компотом? =)
Александр, я не знаю, что делать. Позиция честной экономики следущая. Есть только то, что есть. Деньги, которые представляют эти самые активы, не являются этими самыми активами. Поэтому если у тебя нет реальных активов, у тебя нет ничего, по большому счету.
Я лично ожидаю уничтожение "денежного навеса", о чем я уже писал. Грубо говоря, что у вас есть, то у вас и останется. Можно спасти часть денег, вложив их в нефть или продовольствие, базару нет, но все равно на общем уровне нас ждет обеднение. Американцы уже просрали свои накопления в домах, пенсиях и то, что скопили китайцы.
Рынок акций скорее всего рухнет, включая и российский. Процентов так на 25%. Весной не получилось, значит летом или осенью. Формально Plunge Protection Team может поддерживать американские рынки на номинально тех же уровнях, то тогда падение будет в реальной покупной способности.
Вы спрашиваете меня "как спасти мое фантомное богатство", а я пишу про то, что нет этого богатства - это фикция. Вот что у вас будет на момент вхождения в кризис - квартира, машина, золото, рис, пароход, космолет - то и останется.
Финансовому рынку - пиздец. Это значит, что потери гарантированны. Как в 98 году люди спасали свои деньги, вложенные в ГКО? Никак. Обесценились они.
пракатически все - правда, Дмитрий. Суть дело в том, что жопа-кедам не позволят произойти. Современная мировая экономика - сплошная круговая порука. Не дадут штатам или кому-либо еще упасть слишком низко.
А что такое активы? Нефтевышка? Мир на ней не сошелся же...
Что значит "не дадут упасть". Это все равно, что "не дадут умереть". Это в буквальном смысле физический процесс. Не дасть упасть америке конечно можно, но это достигается не сговором центробанков, а тем, что американцев заставят пахать на заводе, как китайцев. Так что рухнет все, а кое кто еще и рад будет.
Дмитрий что-то вы совсем пессиместичны,не надо же совсем людей-то пугать крахом финансового сектора, не так все плохо, и к тому же можно же на этом и выиграть, не все же проигрывают во время кризиса, и если думать как вы получается, что и вся мировая экономика должна накрыться медным тазом, и все государства окажутся у разбитого карыта. а все эти стабфонды, да золотовалютные резервы, различные госзаначки, для чего тогда они по вашему нужны, только для чиновничьих развлечений что ли.
Две придирки по мелочам. 1) Арбиртраж с валютой называется carry trade.
2) рубль - не СКВ. Если бакс будет стоить 20 рублей за штуку, то евро будет стоить 40 рублей за штуку. Т.е. рубль будет падать (к евро, и расти тоже) вместе с баксом, только примерно в 2 раза медленнее.
Ну и теперь не мелочи. Америке кирдык придёт только тогда, когда энергоресурсыя начнут продавать не за зелёные фантики, а за другие валюты. И вот это право номинировать баррель нефти в баксах Америка будет поддерживать всей своей военной мощью. Т.е. кризис в штатах и третья мировая война за энергоресурсы вещи неразрывно связанные.
Post a Comment
<< Home